Сейчас непростое время для открытия нового бизнеса. Но вот идея созрела, вы видите цель и четко определились с концепцией, а средств, как всегда, не хватает… Скажите, какая роль в вашем бизнес-плане отводится инвесторам? Будете ли вы налаживать контакты с отечественными спонсорами или обратитесь в иностранные фонды?
Кого вы можете заинтересовать
Если принято решение ориентироваться на зарубежные партнерство с венчурными фондами, для украинских предпринимателей наиболее широкие возможности сотрудничества представляются с Европой и США. Согласно статистике, эти страны принимают наибольшее участие в инвестировании украинского бизнеса. Однако прежде чем приступать к поиску, стоит разобраться в различиях и специфике сотрудничества с американскими и европейскими спонсорами — противоположными по своей идеологии. Для начала, стоит уяснить, в ком заинтересованы европейские и американские фонды. Европа, достаточно консервативная по своей природе, скорее будет рассматривать проекты, которые уже достигли успехов и приносят определенную прибыль. Рисковать европейские инвесторы не станут.
Американские фонды, напротив, с большей долей вероятности согласятся на сотрудничество с проектами, находящимися в самом зародыше. Причиной тому служит страх упустить перспективную идею. Однажды в интервью известный американский бизнесмен, один из крупнейших инвесторов Питер Тиль, отметил, что самой большой его ошибкой стал отказ принимать участие во втором раунде инвестиций для Facebook. В целом, венчурные капиталисты из Штатов имеют солидный положительный опыт получения приличных сумм от инвестиций в стартапы — именно поэтому они считают: раз это срабатывало раньше, почему бы успеху не повториться?
Итак, наш первый вывод: американские фонды станут инвестировать в украинский бизнес, если он преуспевает, европейские – если он уже преуспел.
Как организовать переговоры
Объемы финансового капитала, которым оперируют фонды Европы и Америки, также отличаются. Американские располагают более существенными суммами, что дает основание для равноценной заинтересованности. Инвесторы зачастую сами разыскивают учредителей с не меньшим энтузиазмом, чем учредители ищут своих инвесторов. Американские венчурные фонды проводят активную «разведывательную» работу на рынке стартапов и регулярно контактируют с предпринимателями.
Что же касается стартапов, основанных на средства европейских фондов, они успешны на внутреннем рынке, но тяжело вспомнить проекты, которые прогремели бы на весь мир. Матильда Коллин, соучредитель и главный исполнительный директор одного из проектов, связанных с разработкой приложений для электронной почты, метафорично называет привлечение средств от европейских фондов корпоративным аналогом попрошайничества в вагонах метро. Она отмечает, что причиной всему является невозможность предоставления фондами финансовой поддержки в больших объемах. Соответственно, добиться встречи с европейскими потенциальными спонсорами для основательных переговоров – задача не из легких. Кроме того, одним из первых требований со стороны европейских фондов к стартаперу будет предоставить полный пакет документов, включая бизнес-план на ближайшие три года. Поэтому если успех вашего проекта не доказан, потребуется много усилий даже для того, чтобы переговорить в телефонном режиме.
Таким образом, создается ситуация, при которой слишком много бизнес-проектов борются за внимание очень малого количества инвесторов. (При этом — с крайне скромным капиталом.)
Сколько придется ждать ответ
Сроки рассмотрения проектов и принятия решений также отличаются. Фонды США в этом отношении работают оперативнее. В среднем, вполне реально получить от них решение в течение двух месяцев. Если же вы имеете дело с европейскими фондами, то ожидать ответа стоит не ранее, чем через полгода. С одной стороны, это время может сыграть вам на руку (например, если использовать его для доработки текущих планов). Однако необходимо помнить, что пока вы будете ждать, ваши потенциальные конкуренты в два раза быстрее получат инвестиции от американских фондов, а это может серьезно деморализовать команду.
Венчурное инвестирование – связанная цепочка
Еще одна интересная особенность практически всех фондов заключается в том, что они редко действуют в одиночку. Один инвестор неизменно пригласит за собой другого. Объяснений в этом случае несколько. С одной стороны, никто не хочет становиться единственным проигравшим. Но есть и благородная сторона – если проект окажется неудачным только из-за недостатка финансирования, денег не получит никто. Если же станет приносить прибыль, все инвесторы получат гарантированные средства.
Таким образом, выбор инвестиционного фонда в первую очередь зависит от этапа, на котором находится проект. В случае наличия определенного успеха, у вас есть реальная возможность заручиться поддержкой европейский венчурных фондов. Кроме того, если вы планируете работать исключительно в рамках данного рынка, то действительно рациональнее приложить усилия для завоевания доверия местных фондов. В случае же, когда ваш проект находится в стадии разработки, и вы обладаете здоровым духом авантюризма, следует выбрать американские фонды в качестве дальнейшего спутника при ведении бизнеса.